Alterfin Impact+ Programampliar el impacto, reducir los riesgos
Un programa que protege la estabilidad financiera de la cooperativa Alterfin
y le permite financiar a más socios de alto impacto
El Alterfin Impact+ Program, o AIP (antes Fondo de Garantía de Alterfin), es una organización sin fines de lucro independiente de la cooperativa Alterfin, financiada por donaciones. Cumple un papel central en las actividades de Alterfin: gracias a él, también podemos financiar a socios con un alto potencial de impacto, pero con mayor riesgo financiero.
Misión del programa
Toda empresa necesita financiamiento para crecer. Pero en las zonas rurales, sobre todo en los países de ingresos bajos y medianos, obtener un préstamo es muy difícil.
Desde hace más de 30 años, el papel de Alterfin es financiar a instituciones de microfinanzas, pymes y cooperativas que, de otro modo, no tendrían acceso a los mercados financieros. Naturalmente, este financiamiento implica más riesgo.
Aquí es donde entra el AIP: reduce ese riesgo y, así, amplía el impacto de Alterfin mediante tres mecanismos:
Otorgamos préstamos a organizaciones que aún son financieramente frágiles, pero que tienen un fuerte impacto social o ambiental. Mediante garantías de crédito, el AIP cubre total o parcialmente el saldo pendiente con Alterfin si alguna de ellas ya no puede cumplir con sus pagos. Así se reduce nuestro riesgo.
Seleccionamos a nuestros socios según criterios sociales, ambientales y financieros rigurosos. Sin embargo, algunos todavía no tienen la solidez financiera que exigen los bancos tradicionales, que consideran demasiado alto el riesgo de impago.
¿Cómo financiarlos sin dejar de proteger el capital de nuestros cooperativistas?
Para responder a este desafío, los fundadores de Alterfin crearon el Fondo de Garantía de Alterfin, hoy Alterfin Impact+ Program. Puede compensar a Alterfin por las pérdidas si un socio incumple sus pagos, pero solo en el caso de una minoría de socios: aquellos a los que nuestro comité de inversión ha otorgado una garantía.
Importante: Antes de recurrir a la garantía, tomamos primero otras medidas (seguimiento más cercano, negociación, reestructuración si es necesario, etc.) para hacer posible el reembolso. Solo si estas medidas no dan resultado, Alterfin puede decidir recurrir a la garantía del AIP.
A menudo prestamos en moneda local, lo que significa que asumimos el riesgo cambiario: el efecto de las variaciones desfavorables entre dos monedas. El AIP puede cubrir total o parcialmente este riesgo para Alterfin.
En muchos de los países donde invertimos, las monedas locales son menos estables que el euro o el dólar estadounidense.
Supongamos que otorgáramos a un socio un préstamo a un año en euros, y que la moneda de su país perdiera el 5 % de su valor durante ese año.
Además del monto prestado y los intereses, el socio tendría que pagar aproximadamente un 5 % más solo por el efecto del tipo de cambio. Basta una sola fluctuación de los mercados financieros para ponerlo en riesgo.
Por eso prestamos en moneda local: el riesgo cambiario pasa del socio a Alterfin, que puede cubrirlo con el AIP.
técnica
Creemos que la mejor manera de limitar el riesgo de nuestra inversión es hacer todo lo posible para que nuestros socios se fortalezcan.
Para ello, el AIP financia proyectos de asistencia técnica específicos, diseñados en torno a áreas de mejora concretas identificadas junto con la organización: por ejemplo, gobernanza y gestión, acceso a mercados y desarrollo de productos, la oferta de servicios financieros o el fortalecimiento de capacidades.
Proceso:
- Alterfin selecciona a sus socios según su potencial de impacto a largo plazo.
- Los acompañamos en el proceso administrativo y, junto con ellos, identificamos consultores locales calificados.
- Los resultados se evalúan mediante encuestas específicas, además de un seguimiento y reportes regulares durante los dos años posteriores al cierre del proyecto.
Con el tiempo, hemos visto que nuestros socios necesitan más que préstamos. Una organización en crecimiento tiene que repensar sus procesos, hacer más eficiente su funcionamiento, digitalizarse y encontrar nuevos mercados. Pero reorganizarse y capacitarse suele requerir experiencia externa, y no todas las organizaciones pueden pagar servicios de consultoría.
Por eso, en 2021, los proyectos de asistencia técnica se sumaron a las herramientas del AIP. Actualmente, el AIP les destina un total de 50 000 euros al año.
Cómo contribuir al Alterfin Impact+ Program
Una donación al AIP no es una inversión: no da derecho a participaciones ni a dividendos.
- Mediante una donación, en cualquier momento.
Gracias a nuestra alianza con la Fundación Rey Balduino, las donaciones al AIP realizadas a través de la Fundación dan derecho a una reducción de impuestos del 30 % en Bélgica, a partir de 40 euros al año. - Donando tu dividendo.
Solo para cooperativistas: cada año, puedes elegir donar todo o parte de tu dividendo al AIP. Si se realiza a través de la Fundación Rey Balduino, una donación de al menos 40 euros al año da derecho a la misma reducción de impuestos. - Transmitiendo tu patrimonio.
Dona tus participaciones al AIP o incluye al AIP en tu testamento.
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